Sla over naar inhoud

Boosting Anti-Money Laundering through Ongoing Due Diligence

Nieuws
05-06-2024
Karin de Jong
Deloitte
The need for a more risk based Anti-Money Laundering (AML) approach is now widely recognized. Despite this momentum, putting a better risk-based AML approach in practice is a challenge.

A foundational concept will be an increased reliance on automated risk detection mechanisms and a more risk differentiated review of clients. This NextGen AML publication covers six enablers of this more risk based and automated ‘Ongoing Due Diligence’ (ODD) framework.

Article Karin de Jong en Marit Hoegen, Deloitte

As noted in our earlier NextGen Anti-Money Laundering publications, we see that regulators, supervisors, financial institutions and law enforcement are all striving for a more effective and balanced AML approach. The term ‘risk based’ is often used in this context, to describe that AML efforts by financial institutions (FIs) should be more sharply and proportionally targeted at possible forms of money laundering and terrorist financing. And not disturb or disadvantage bona fide clients.

The recent risk-based roundtables and NVB Industry Baselines are an attempt to provide guidance in operationalising the risk based approach. ODD can be seen as the comprehensive set of processes, procedures, actions and measures taken by banks to screen and monitor clients, their transactions and behaviour continuously1. One area of opportunity that could substantially increase efficiency gains, is in the automated trigger-based Ongoing Due Diligence (ODD) of clients. In practice, most FIs are conducting manual client reviews on a periodic basis. These manual reviews are time-consuming, provide (relatively) limited added value to the mitigation of money laundering risks, and have a negative impact on client satisfaction and data privacy.

[....]

Lees verder op: Deloitte

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Top vacature
Woonbedrijf ieder1
Max. 5.376
Medior
Deventer
De financiële huishouding van woonbedrijf ieder1 is in goede handen bij jou. Dankzij jouw scherpe blik op al onze financiële zaken help je ons een optimale verhuurder te zijn van...
Top vacature
Gemeente Steenbergen
In overleg
Medior, Senior
Steenbergen
Voor ons team Financiën, onderdeel van Bedrijfsvoering en Dienstverlening, dat een kwaliteitsslag wil maken in mensen, processen en systemen, zoeken wij enthousiaste collega's die samen met een kwartiermaker/coördinator Financiën willen...
Top vacature
Gemeente Dijk en Waard
4.264 - 6.072
Medior
Heerhugowaard
Aanspreekpunt zijn voor onze organisatie over de planning & control cyclus én een cruciale bijdrage leveren aan de groei en ontwikkeling van onze gemeente?
Top vacature
Provincie Utrecht
Max. 6.323
Medior
Utrecht
Ben jij  goed in het coördineren van processen, heb je kennis van de planning en control  producten en wil jij het verschil komen maken? Kom bij ons werken als regisseur...